【卡優新聞網】
受到歐美國債風暴牽連，至今(2011)年7月以來，股市「黑天鵝」不斷出現，使得整體景氣走向，仍處於混沌未明的狀態。根據基金數據公司觀察近十年各類資產變化發現，當股市呈現震盪或箱型整理時，投資等級債券仍不受影響，呈現「債優於股」的穩健狀態，讓投資型債券在金融市場逐漸嶄露頭角。
根據基金數據公司理柏(Lipper)資料，比較近十年標準普爾總報酬指數(S&P500)與巴克萊資本美國投資等級債券指數顯示，S&P500指數在十年內就有三個年度下跌，反觀投資型債券僅在金融風暴時期，首度出現負報酬率。
S&P500指數分別在2001、2002與金融海嘯肆虐的2008年震盪下滑，平均報酬率為3.63%；反觀投資型債券只有在2008年首次出現負報酬率0.38%，整體報酬率6.66%。顯見面對大環境衝擊，投資型債券相對穩定。
富邦全球投資等級債券基金經理人陳怡靜認為，投資型債券擁有低風險特質，在企業體質穩健的前提下，擁有低違約風險和股息配置穩定的雙重特質，因而在股災洪流中備受青睞。
由於歐美債務危機仍未解決，市場二次衰退的耳語不曾間斷，致使下半年景氣復甦緩慢，加上歐洲各國紛紛緊縮財政以挽救赤字惡化，在缺乏擴張性政策的刺激下，歐洲的經濟成長仍是未知數。因此就投資人立場而言，只要企業體質穩健、違約風險性低，配息穩定的公司債反而成為市場上熱門的投資標的。
ING美元投資及公司債基金經理人劉蓓珊表示，投資級公司債和金融風暴時期相比，其銀行業的整體架構趨向單純，加上資產品質、資本比例及流動性大幅改善，面對不穩定的金融環境，其「抵抗力」相對較強。
近十年S&P500指數與巴克萊資本美國投資等級債券總報酬指數，如下表：
