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最新摩根「2012年上半年度理專調查」結果出爐，全台近千名理財專員對投資環境的看法，有近八成(77.39%)建議下半年投資組合應「重債輕股」，僅有一成(12.07%)建議「股先於債」，其中最多理專(37.9%)認為採取「股3債7」配置，另有28.6%為「股4債6」，顯示今(2012)年「債券基金當道，股票基金變配角」。
歐債歹戲拖棚讓市場深感疲憊，而第三季暴風圈中心仍在歐洲地區，依目前觀察，中美兩國景氣尚屬持穩，支撐全球經濟溫和成長，若歐盟諸國能凝聚改革共識，金融市場將可擺脫歐債危機的反覆折磨，風險性資產第三季表現可望優於第二季。
摩根投信執行董事邱亮士指出，比較理專對今年上半年、下半年的股債配置建議，差異並不大，同樣維持債先於股的主軸，顯示理專或許認為下半年全球投資氣氛會優於上半年，但對股債配置仍採取較保守建議。
邱亮士並強調，今年很明顯可以發現「債券當道、股票靠邊站」的情況，投資人對債券基金的興趣也遠高於股票基金，尤以波動度低於股票的高收益債券和新興市場債券最受青睞，且處於微利時代，若債券基金或多重收益基金能定期配息，則這種收益型基金購買度更高。
此一現象同樣反映在理專調查結果中，詢問近千名理專未來六個月強力推薦的債券基金，高收益債券基金一枝獨秀，多達63.45%理專表示會優先推薦給客戶，相較前次調查時的32.5%推薦率，可說是大幅增加。其次，新興市場債券基金以38.5%的推薦率居次，維持前次調查時的36.9%的水準；複合式債券的觀念也越來越普及。
邱亮士分析，債券基金的低波動特性，促使債券重要性大為提升，但理專們仍希望在低利率環境中，尋找收益率相對較高的債券基金，因此收益型產品，像高收益債、新興債，順勢占得有利位置，且配息基金具備落袋為安的特性，也深受國內投資人喜愛。
理專推薦前五名股債基金，如下表：
