【理財】
基金棄美、日、歐 增加新興市場比重 
股票型基金仍為大宗 第三季獲利不如債券型基金

基金改投新興市場,報酬率相對較佳(圖/卡優新聞網)

卡優新聞網

  新興市場強勁的經濟成長力道,連基金經理人們都相當看好。根據銀行業者調查發現,今(96)年第三季,受到次級房貸的波及,以及各項經濟數據表現疲弱,許多基金經理人都已將資金調離美國、歐洲、日本等傳統市場,改投入新興市場,以爭取更好的報酬率。

 

  以今年第二季到第三季的情況來看,日本股票型基金的資金淨流出額最多,減少高達5.37%,其次則為美國股票型基金及歐洲股票型基金,分別也短少2.57%1.32%,可見過去傳統的經濟強國,如今卻沒辦法得到投資人的信賴。

 

  匯豐銀行個人理財業務部主管李錦榮指出,現在所謂的全球新興市場,不但價格合理,而且未來持續成長的前景也較佳,使得包括基金經理人在內的投資者,都傾向加重投資比例,像是拉丁美洲、東歐、巴西、俄羅斯、印度、中國等市場,都有不少資金進入。

 

  另外,還有像巴西、墨西哥、俄羅斯等國,因為本身出產石油或石油商品,而受益不少。整體而言,新興市場的經濟成長力道不但強勁,當地內需也十分旺盛。

 

  同時匯豐銀行這次調查也發現,今年第三季購買基金的資金,比起上季增加4.89%,總計高達47,700億美元,其中股票型基金佔40%,依舊為最大宗,其次才是債券型基金佔25%、貨幣市場基金佔17%、均衡基金佔11%

 

  李錦榮認為,這樣的結果反映出今年第三季股市持續暢旺,才使得投資氣氛保持熾熱。

 

  不過整體來看,第三季基金獲利的成長動力,有36%來自於債券型基金,而股票型基金只有32%,出現與上季排名對調的情況。

 

  至於未來投資策略,基金經理人們仍看好除了日本以外的亞太區股票,及新興市場股票,尤其八成以上的基金經理人表示,將會選擇投資大中華市場。

 

  李錦榮也補充認為,像歐洲經濟可能出現放緩、美國可能再次降息的訊息,都令投資人感到信心不足,因此從亞洲地區公司盈收表現持續強勁來看,潛力反倒被相當看好。

【2007/12/19 卡優新聞網】http://www.cardu.com.tw
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