【卡優新聞網】
台股本週週線雖然下跌41.44點，跌幅0.5%，量縮回測月線，但是週五(12/18日)多頭火種未熄，江陳會受惠股買盤卡位，加權指數尾盤翻紅，以上漲11.46點、7753.63點作收，收盤時仍站回月線。
第四次江陳會即將登場，兩岸經濟合作架構(ECFA)再度成為台股盤面的焦點。富蘭克林華美投信第一富基金經理人諶言表示，ECFA題材所帶來的資金效益，可望先行發酵，並有助提高目前台股股價淨值比約1.82倍的評價水準，包括具利基性電子股、ECFA概念股等都將有表現空間。
諶言指出，雖然第四次江陳會並不會簽署ECFA，但由於雙方可望於會中進行原則性的意見交換和溝通，在市場預期下，進一步帶動盤面ECFA概念股上漲。目前台灣占中國大陸出口比重為28%，占東協則不到10%。兩岸簽訂ECFA後，與中國大陸資金關連性較高的產業將較具優勢，其競爭力也可望再往上提升。
至於市場該如何看待ECFA？諶言認為，嚴格來說，對有競爭力的產業而言，尤其是以大陸為主要出口的產業，由於腹地擴大，著眼於中國的經濟和消費實力，將有利台灣產業發展，例如若關稅降低或至零，亦可望提高台灣相較日韓的競爭力。
不過，諶言也強調，因為ECFA簽的是貿易協定，因此接下來收穫清單內容才是關鍵。未來談判內容可能包括商品貿易(包括關稅)、服務貿易、投資保障、智慧財產權、雙邊經濟合作、貿易爭端處理等等。
兩岸簽訂ECFA後，資金效益將先發酵。後續因涉及未來實質談判內容、獲利清單內容，以及兩岸經貿遊戲規則及相關政策的調整，以及部分產業結構的轉型，實質面效益的發酵時點則有待進一步觀察。
諶言指出，受惠資金效益較大的將是具利基及互補性的電子產業，至於未來可能受惠於實質面所可能帶來的產業結構變化的產業，則是以塑化、紡織、汽車等傳產業為優先受惠族群。
至於在近期產業觀察重點上，包括面板廠商受到NB銷售狀況仍佳影響，開始對二線監視器廠商漲價，以及中國大陸TV預計在年曆年前備貨，產能利用率出現回升狀況。另外，晶圓代工可能針對二線客戶，因為產能吃緊，亦開始調高代工報價，有利相關電子產業後市。
在投資上，短期內個股空間仍大於大盤空間，接近年底，法人有機會拉抬個股做帳。諶言建議，策略上還是以布局成長潛力的電子次產業、電子新產品新規格、績優中國收成股、與受惠兩岸經貿往來深化之營建資產等類股為主。
