根據投信投顧公會最新公布基金規模顯示,今(2010)年新成立的基金中,6月份定期定額扣款金額前10名中,新興市場基金占7成,剩下3成為能源原物料基金,而扣款金額前5名依序為:群益印巴雙星基金、統一大龍印、保德信拉丁美洲、保誠巴西、安泰ING巴西,顯示投資人對新興市場印度、巴西與拉丁美洲的未來成長性有信心。
群益投信表示,過去的拉丁美洲經濟是低成長、高通膨,而現在因蘊藏了豐富的原物料,像是巴西鐵礦、秘魯白銀、智利銅礦,加上黃豆、牛肉等農牧產品等產量均列全球前茅;而巴西也是乙醇生產大國,更擁有新能源的發展利基,在「資源有限、擁有資源就是老大」的時代,也就此提升拉丁美洲在全球經濟發展的重要性。
群益印巴雙星經理人楊子江表示,今年外資在新興亞洲加碼第一名是印度,印度的四項全能投資契機,可從「升息、內需、生醫、基建」四大產經面向切入。今年來印度已經升息3次,顯示國內經濟基本面佳,通膨也有增溫的趨勢,而通常在升息後股市都還有向上的空間,未來的表現仍值得持續留意。
在巴西部分,楊子江認為,「三高一低」是值得投資人留意的部分;所謂的三高一低是指內需高成長、企業高獲利、與中國經濟高連動性加上低本益比。近年來的出口占GDP比重越來越少的趨勢,表示巴西經濟已由內需產業帶動成長,而巴西股市14.76的低本益比,相較過去10年來平均25.77來看是相對低點,更彰顯出逢低就布局的巴西投資價值。
統一大龍印基金經理人林鴻益也表示,近來包括印度、馬來西亞、台灣、南韓等亞洲國家接連宣布升息,顯示這些亞洲新興國家經濟成長強勁,足以對抗歐債危機衝擊,開始採取貨幣緊縮政策,以因應未來可能面臨的通膨風險。
林鴻益指出,印度、印尼是亞洲第二大及第三大人口國,台灣則是中國內需成長最直接受惠者,由於印尼財政體質健全且內需消費正在起步,經濟成長受金融危機影響小,今年來在亞洲股市表現最突出,但股價推升使得本益比已來到29倍,相較之下,印度僅有18倍、台灣僅有17倍,以經濟成長表現來看,印度及台灣股市明顯被低估。
群益投信認為,行情波動時投資可以單筆波段操作,或定期定額扣款降低投資成本,其中又以新興市場最具定期定額投資價值。
群益投信統計前次股市走多時期,定期定額投資美股至第三年報酬率為13.6%,新興市場的報酬率則為48.1%,定期定額投資五年後,金磚四國以印度及巴西的報酬率最好,建議穩健型投資人可選擇。然而,雖然新興市場股市波動性較大,但從價值面觀察目前已處底部,建議積極投資者可藉單筆投資追尋較大獲利。
2010年新基金定期定額扣款人氣排行,如下表: