在投資風險意識高漲之下,今(100)年債券受到市場高度關注,根據投信投顧公會統計,前三季已共有16檔債券基金完成募集,而接著投信計劃募集的債券基金,還包括寶來全球ETF棒組合基金,以及已送件待審的元大中國高收益點心債券、宏利中國離岸債券、富邦多元回報債券組合、匯豐中國點心高收益債券、瑞銀中國高收益債券、德盛安聯五穀豐收債券組合等6檔基金。
就市場發行現況來看,截至今年9月底,跨國投資債券組合基金已成立28檔,整體規模達812.52億元,在各類組合型基金規模中居冠,遠高於股票型及平衡型的119.88億元、367.01億元。而在債券資產仍不可偏廢的情況下,未來投信除了將眼光瞄準發行海外債券基金、海外債券組合基金之外,海外債券ETF組合基金則是另一亮點。
投信投顧公會表示,發行的海外債券組合基金,2008年金融海嘯後新成立13檔,2010年也有8檔募集,今年以來共有元大新興市場債券組合、永豐新興高收雙債組合、凱基大師債券組合等3檔基金獲准成立。
如果以個別基金來看,截至今年9月底,於2008年金融海嘯時期募集的德盛安聯四季回報債券組合基金規模最大,高達210.81億元;富蘭克林華美全球債券組合基金規模則是103.18億元,兩檔基金佔整體海外債券組合基金規模38%,為市場上突破百億元的兩檔海外債券組合基金。
寶來投信指出,在投資債市的思維上,投資債券並無買進時點的問題,因為債券種類眾多,在景氣循環的不同階段,都有表現突出的債券標的,投資債券唯一需要留意的是,在不同景氣循環下,不同類債券都有表現機會。
寶來投信認為,目前整體景氣處於復甦到擴張階段,在債市布局策略上,只要掌握景氣循環以及債券輪動,便無多、空的問題,而投資人若不知如何判斷景氣循環與適合投資的債券種類,可建議透過ETF組合基金,掌握債市輪動與貨幣升值的契機。