去(2011)年跨國投資股票型基金年度績效冠軍出爐,在163檔基金中,平均績效為-18.27%,其中僅有兩檔維持正報酬,突顯海外股票型基金的慘況。至於「倖免於難」的兩檔基金,分別為寶來印尼指數基金、兆豐國際生命科學基金,年度績效各為1.68%與1.04%。
去年全球新興市場股市受到歐債問題,幾乎都淪為外資提款,只剩印尼股市仍有不錯的表現,除了全年股市維持2.83%的正報酬,且是連續兩年大幅領先全球新興市場、新興亞洲國家。
寶來印尼指數基金經理人廖崇文表示,外資去年在印尼股市累計淨買超達28.54億美元,較前(2010)年大幅增加22%,成為去年全球新興亞洲股市的吸金王。支持印尼股市成為全球最佳投資亮點的三大成長主因,包括強勁內需消費動能、龐大財政政策發展空間、主權債信調升帶動的新資金動能。
廖崇文並提到,對照先前巴西與印度的經驗,若信評被提升至投資等級後,除可增加原投資機構資產配置比重,也有機會吸引大型退休基金與主權基金加入印尼股市為投資標的,後續引發的新資金動能,有機會推動股市持續上攻。
若分析績效最差的跨國投資股票型基金,多為原物料相關產業,損失幅度皆達兩成以上。而區域型及單一國家股票方面,表現倒數的依序為美國(-5.29%)、日本(-12.2%)、歐洲(-12.67%)、其他單一國家(-16.89%),亞洲(-19.32%)、新興市場(-21.65%)、大中華區(-26.02%)。
投信投顧公會指出,目前國內投信公司持有資產規模達1.76兆新台幣,跨國投資股票型基金比重占17.48%,僅低於國內貨幣市場基金,顯示此類商品深受市場青睞。
但投信投顧公會也強調,貨幣型基金主要客戶是法人,自然人投資比例不高,推估股票型基金投資,還是約佔自然人基金組合的七成左右,因此去年多數人恐怕都面臨投資損失的窘境。
國內跨國投資股票型基金前十強,如下表: