金管會15日針對國內券商買賣陸股，作出更明確的定義與解釋，除了不得涉及國企股、紅籌股外，在中國地區註冊的企業，以及經政府認定中資持有50%股權以上的企業，都在禁止投資的範圍內。
行政院日前通過開放國內投信基金，可赴中國及港澳投資，但券商卻普遍反應，法規界定模糊，因此對於受託買賣陸股仍有疑惑。
證期局局長吳當傑指出，九月份時金管會曾重申規定，證券商不得受託買賣三類大陸地區的有價證券，包括大陸地區證券市場、及大陸地區政府或公司發行、經理的有價證券；恆生香港中資企業指數成分股所發行的有價證券；港澳地區由大陸政府、公司直接或間接持有股權30%以上公司所發行的有價證券。
但由於目前許多中資企業紛紛於外國證券市場掛牌，在股權比例變動頻繁且大的情況下，券商要在短時間內完成下單，又要避免違反規定，在實務操作上有相當困難，因此金管會決議再以負面表列方式，更明確規範券商不得受託買賣的「紅線範圍」。
吳當傑表示，決議後不得受託買賣標的，除了大陸地區證券市場有價證券毫無疑問絕對不行外，其餘三類與先前的重申規定也相同，而這幾個項目券商也都明確認為沒有模糊地帶。
但其他外國證券交易巿場掛牌的有價證券，這次就特別明確規範出來。吳當傑說明，經過與券商討論後，未來不得受託買賣標的有兩類，一為不論是股票或存託憑證等有價證券，只要是大陸地區註冊的公司，在大陸地區及香港地區巿場以外的其他證券交易巿場掛牌，就禁止投資。
再者，經政府認定陸資企業直接或間接持有股權50%以上，或低於50%但對於外國企業具實質控制力，所發行的有價證券也不得投資。不過，不包括含有外國有價證券的ETF商品。
換言之，雖然目前政府尚未公告中資企業持股50%以上的股票，但可以確定的是，只要在中國地區註冊的企業，券商就不能受託買賣，即使台商企業也不行。
而未來證期局也會責無旁貸，留意是否有相關標的越線，立即作出限制公告。
吳當傑也進一步說明，由於公司法採「屬地主義」，因此只要不是註冊於大陸的公司，在第三地成立控股公司後，再到大陸或香港以外掛牌，就不受到限制，券商可以進行受託買賣。
