台股今年受到美國次級房貸、二房風暴及雷曼兄弟聲請破產保護等一連串利空拖累，今年以來至9月24日為止，加權指數下跌幅度達27.91%，使得國內股票型基金、平衡型基金的報酬率也難有起色。然而，觀察國內平衡型基金卻可發現，在市場連番下挫之際，仍有基金逆勢創造正報酬，根據投信投顧公會公佈的8月份績效顯示，在國內一般平衡型基金中，今年以來仍有寶來雙盈平衡、永豐中概平衡及復華人生目標基金為正報酬。
復華人生目標基金經理人呂健良表示，由於目前美國景氣尚未明朗，後續包括次貸風暴是否已到尾聲、全球通膨壓力減緩及中國股市回升的程度等，都是影響台股走勢的關鍵，因此後市仍以中性看待，搭配期指避險策略，來達到控制下檔風險，追求合理報酬的目標。
實際上，不僅是國內平衡型基金，台股基金的表現亦是如此，今年以來表現相對抗跌的股票型基金，績效相對突出的原因，也多為採取期指策略奏效所致；而平衡型基金的寶來雙盈平衡、復華人生目標基金等，也多是適度採取避險策略，以躲過台股的下跌段。
根據投信投顧公會公佈的8月份績效顯示，在國內一般平衡型基金中，今年以來仍有三檔基金逆勢創造正報酬，分別為寶來雙盈平衡、永豐中概平衡及復華人生目標基金等，相較於台股加權指數今年來下跌近3成來看，股債均衡配置的平衡型基金，仍是以低風險介入台股投資的較佳方式。
呂健良指出，台股近期受到雷曼、AIG、美林等金融機構發生危機影響，指數震盪加劇，加上美國7000億美元的金融機構紓困方案能否獲國會通過仍有變數，因此系統性風險仍在。不過，將時間拉長來看，隨著油價開始下滑、通膨疑慮減緩及台幣貶值等正向因素發酵，預期外銷電子股可望受惠，台股續漲的潛力仍在。
呂健良指出，由於目前台股本益比約10-11倍，在亞洲國家中仍屬偏低水準，但股息殖利率卻高達5-6%，預期在這波全球金融風暴過後，仍將吸引長線買盤進駐，因此建議投資人仍可依個別風險承受度分批進場佈局，將投資時間拉長至1-2年來看，將可有不錯的報酬可期。
