金融海嘯從9月初雷曼兄弟聲請破產保護開始，持續發酵，並從美國漫延到歐洲，導致全球股市低迷。台北股市9月間因此重挫18.83%，第3季累積跌幅高達23.98%，將股息因素還原之後，仍有超過2成的跌幅。而投信投顧公會統計第3季，投資國內股票型基金的平均跌幅18.63%，較指數為小。
根據投信投顧公會分析報告指出，投資國內的股票型基金平均跌幅，小於大盤指數跌幅的原因，在於第3季的電子股跌勢較輕，而投資國內的股票型基金又多投資電子股，因為平均跌幅小於大盤，且約有7成的基金，是打敗指數，其中又以科技類基金的表現最佳，平均跌幅16.21%，優於大盤甚多。
第3季投資國外的股票型基金，除了新興市場基金平均慘跌24.39%之外，其餘普遍仍比投資國內的股票型基來得好，尤其美國雖然是這次股災的震央所在地，投資美股的基金，卻只小跌了6%左右，優於投資歐、亞及日本的股票型基金，其中又以生技產業為主要投資對象的3檔全球型基金，在惡劣的第3季中逆勢上揚。
股市進入跌勢的時候，債券市場當然成為資金的避風港，國內債券型基金平均季報酬約在0.4%至0.8%之間，且海外債券型基金的平均季報酬更高，有1.533%的季報酬，這是受益於利率下跌與美元的升值。
以債券投資為主的組合型基金，也相對抗跌，操作績效前3名的組合型基金，均有1%至1.2%的季報酬，顯然債信良好的債券型基金，可以做為風暴中的避風港。5檔金融資產證券化基金平均季報酬1.29%，前3名更有2.4%以上的獲利。
根據投信投顧公會統計，今年年初至今，含息加權指數跌幅近3成，OTC指數跌幅更高達46%，國內及國外股票型基金的平均跌幅，也在3成左右，但國內股票型基金操作績效能超越指數者，也僅1成3，足見對操盤人而言，今年的操盤難度極高，就算是績效榜首，也還是有1成的跌幅。
