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【理財】
9月定期定額扣款 金額創15個月新低
受股災影響 扣款人數連二月減至60萬之下

記者  林冠慧  報導   2008/10/16  
國際金融受創,定期定額投資額降低(圖/卡優新聞網)

  根據投信投顧公會資料顯示,9月份投信基金定期定額扣款金額為33.31億元,為去(2007)6月底以來的新低,扣款人數連續第二個月減少到60萬以下。摩根富林明投信指出,9月份投信基金定期定額筆數及金額皆有減少,明顯受到市場波動影響,部份投資人開始停扣定期定額。

 

  然而根據過去歷史經驗,即便不巧追高買在2000年最高點,但只要持續定期定額迄今不停扣,主要基金類型報酬率仍全數為正。反之,若每次波段低點就認賠殺出,不但可能是賣在最低點,也失去日後獲利機會。

 

  摩根富林明投信副總經理邱亮士表示,全球股市9月偏弱,扼殺了投資人脆弱的信心,以MSCI世界指數為例,7月和8月跌幅約2.5%9月該指數跌幅擴大至12.6%,確實讓不少投資人決定暫時退場觀望。不過,國內投資人願意低點介入者仍不在少數,9月定期定額總金額僅比8月減少5.5%

 

  邱亮士指出,國內基金投資人已非常習慣定期定額投資,去年扣款人數及金額都有大幅成長,並在去年年底創下近年來的高檔記錄,扣款人數突破60萬人、扣款金額也超過40億元。今年上半年定期定額也還維持在高檔,直到下半年全球股市跌幅加劇,才使得定期定額人數及金額滑落。

 

  而從投資人最愛投資的定期定額基金類型看來,台股、亞洲、資源類型及新興市場仍然是主要扣款基金類型,9月份定期定額扣款金額最高前十名,皆集中於這些基金類型。而9月份定期定額扣款金額前十大之基金,合計之扣款金額即佔全部基金的四分之一,顯見國人選擇定期定額的基金時,集中度很高。

 

  實際上,回顧過去十年,全世界經歷了完整的多空循環,有亞洲金融風暴、網路股泡沫、次貸風暴和通膨危機等空頭重創,同時也有長達五年由新興市場帶領的多頭。

 

  邱亮士說,以MSCI世界指數來看,若計算修正幅度超過10%者,平均下跌期間為時12個月,跌幅約26%,本波修正自去年高點迄今,下跌期間已經接近十年平均值,修正幅度更已達40%,超越平均值甚多,短期內不排除持續打底,唯應也距離底部不遠,實毋須太過悲觀,可拉長投資時間至三年者,不妨把握此刻的定期定額黃金扣款期。

 

9月份前十大投信公司資產規模,如下表一

近兩年定期定額投資變化,如下表二

【2008/10/16 卡優新聞網】http://www.cardu.com.tw
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