雷曼兄弟破產引發了金融海嘯，而金融海嘯則導致全球經濟衰退。許多國際性組織紛紛發布經濟成長衰退的預期數字，在利空衝擊之下，全球股市表現幾乎都不佳。根據投信投顧公會發布的基金績效顯示，國內股票型基金11月平均下跌9.53％，遜於大盤指數，但還是有38％的基金表現，超越大盤，甚至已有12家(佔6％)已呈正報酬。
投信投顧公會報告指出，11月的台股加權股價指數下挫8.42％，代表大型股的台灣50指數跌幅超過10％，電子股及OTC股更是疲弱，分別重挫14％及13％，累計今年初至今，各指數腰斬，跌幅約一半，OTC指數更是縮水6成，是民國79年以來，最慘重的一年。
國內股票型基金有193檔，在11月平均跌幅9.53％，比指數略差，但有74檔基金表現超越指數，更有12檔締造正報酬。研究報告發現，這些正報酬的基金，均是擅用指數期貨與指數選擇權的基金，成功避險，使得他們在空頭市場中，也能有逆勢正報酬的表現。
各類型基金的表現，以價值型基金的抗跌能力較強，平均跌幅6.36％，在空頭市場中，價值投資的抗跌能力明顯。而多頭市場中常勝軍的科技型、中小型，以及上櫃型基金，則是弱勢的族群，科技型基金跌幅11.95％、中小型基金的跌幅11.65％，上櫃型基金的跌幅11.64％。
跨國投資的基金在11月中跌勢已稍有緩和，尤其是日本基金已經開始出現正報酬，62檔全球型基金的平均跌幅是4.55％，其中有9檔是正報酬；歐亞等區域型基金的平均跌幅在3％至3.5％左右，正報酬者有8檔，僅新興市場還是下跌，跌幅7.29％，約與台股跌幅相當。
今年初至今的績效觀察，除了債券型及貨幣型基金之外，幾乎都下跌，181檔股票型基金平均跌幅是47.8％，科技類及上櫃型基金的平均跌幅，更是超過5成。跨國投資的基金，以日本基金較佳，平均跌幅是34.1％，日幣大幅升值可說是幫了大忙。另外，貨幣也很強的美元，也幫了美國基金的忙，平均跌幅38.88％。其餘全球型及區域型基金，普遍下跌4、5成，與台股基金相當。
