危機入市果然有利可圖!去(2008)年9月15日雷曼兄弟宣告破產後,掀起全球金融海嘯,全球股市腥風血雨,慘不忍睹,直到今(2009)年第一季出現跌深反彈,市場氣氛才稍見和緩。
看準中國可能是全球第一個景氣復甦的國家,加上金管會開放投資中國限制,去年第四季以來,市場上湧現一窩蜂大中華/中國基金的募集熱。而根據統計,如果以雷曼兄弟事件後成立的12檔投信基金,除兩檔成立未滿月仍在佈局的新基金以外,其餘十檔基金淨值皆在10元以上,表現並不差。
摩根富林明投信副總經理邱亮士指出,根據統計,雷曼兄弟事件後成立的投信基金中,已有三檔基金超過一成以上報酬,包括JF金龍收成、匯豐聚富積極平衡以及保誠非洲。其餘包括復華華人世紀、JF神龍平衡、第一富蘭克林中華以及匯豐中國動力等大中華/中國相關基金,都有不錯的表現。
邱亮士認為,雷曼兄弟事件發生後全球股市重挫,當時投資人對於股市避之唯恐不及,大多縮手觀望,勇於進場者少之又少,以致國內投信去年第四季僅成立兩檔新基金,新基金募集創下新低。但當初在市場低點勇於進場、危機入市者,且能堅持到市場反彈者,至今都有不錯的報酬,再次驗證危機入市理論,前所未有的危機,也是前所未有的最好投資機會。
JF金龍收成基金經理人葉鴻儒也表示,從整體經濟面來看,無論是GDP數字或零售數據,今年第一季中國的經濟情形,都已有解凍跡象。反映在股市上,中國股市(以上證指數為例),也是今年以來全球股市中第一個站上年線(2445點)的市場。
葉鴻儒進一步指出,第一季6.1%的經濟年成長率雖較去年第四季6.8%低,但就季度成長率來看,第一季仍較去年第四季成長5.8%,顯示去年第四季經濟急凍現象,已有明顯回溫,這也是這些新募集的大中華/中國基金淨值,得以守住票面的最大基本面支撐。
雷曼兄弟破產事件後,成立的投信新基金之表現,如下表: