台股新年新氣象，開年以來表現出色，指數節節上攻，挑戰8300點關卡。讓想進場的投資人，不知道現在該選擇哪種基金才好？投資專家指出，參考過去5年各類型台股基金每季報酬率平均值表現，發現店頭基金與中小型基金在第一季表現最好，而指數型基金及價值型基金，則是第二季相對突出。
根據Lipper統計，自2005年至2009年的5年間，各類型台股基金在各季的報酬率平均表現互有消長，其中第一季是由店頭基金及中小型基金領先，近5年第一季的平均報酬率分別為6.51%及6.06%，顯示第一季中小型企業通常是領漲標的。
第二季則是由第一季相對落後的指數型基金與價值型基金名列前茅，中小型基金及店頭型基金平均漲勢殿後；至於第三季，平均漲幅較高的則是其他型基金與科技、中小型基金；到了第四季，各類型基金的報酬率均不理想，表現普遍落後其前三季。
ING投信即表示，每年股東會將自3、4月起陸續召開，股利發放將成為討論焦點，具備高股息概念的價值型企業投資價值將受到關注，相關基金後市值得加以留意。
雖然從過去經驗來看，中小型基金與店頭基金在第一季的平均表現最佳，不過由於去(2009)年下半年不少中小型股已有一段漲幅，加上近期外資加碼意願強勁，因此大型權值股最近表現轉趨強勢。
ING投信認為，從盤面上類股輪動仍相當迅速的走勢來看，選擇類股配置分散的台股基金較能受惠於此一趨勢，才不易出現顧此失彼的情形。
ING投信進一步指出，現階段台股在8300點附近出現震盪，主要在於投資人在去年第四季即已觀察到，今(2010)年第一季將是淡季不淡的情況，股價亦有提前發動的跡象，目前仍在檢視企業的財報是否符合原先預期，預期股價出現大幅回檔機會並不高。
至於下階段的觀察重點，ING投信認為，由於2009年景氣明顯復甦，企業獲利較2008年成長，今年的股利發放可望較去年增加，具備高股息特性的企業，在3、4月份股東會陸續召開後，其吸引力將隨著討論熱度升高而倍增，建議投資人此時可以適時布局高股息相關類股或基金。
